O Município de Funchal aderiu à Rede Cidades e Vilas de Excelência no passado dia 04 de julho de 2013, momento no qual foi entregue, à autarquia, a bandeira que sinaliza a integração do município nesta Rede, nas vertentes de Cidade ou Vila Acessível para Todos e Cidade ou Vila Turística.

A Rede de Cidades e Vilas de Excelência atribuiu no dia 9 de Janeiro de 2017 pelas 15.30h, em cerimónia a decorrer no Salão Nobre da Câmara Municipal do Funchal, a II Bandeira – Cidades de Excelência, como reconhecimento público do meritório trabalho que esta autarquia tem vindo a desenvolver no âmbito dos trabalhos de qualificação da cidade.

No dia 18 de junho de 2021, pelas 11:00h, no Salão Nobre da Autarquia, a Rede de Cidades e Vilas de Excelência atribui a Bandeira "Cidades de Excelência - Nível IV" como reconhecimento público do meritório trabalho que esta autarquia tem vindo a desenvolver no âmbito das ações de qualificação do seu território.